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Regarding Thursday’s ECB meeting, economists at Danske Bank think the ECB will keep its policy rate unchanged, therefore, the EUR/DKK pair should trade around 7.4730. Now, the pair is trading at 7.4676.
“In our base case, where the ECB keeps its policy rates unchanged on Thursday, we expect EUR/DKK to trade back up to around 7.4730.”
“Should the ECB cut the deposit rate, it is a close call whether DN would follow or not, but we are inclined to expect DN to keep rates unchanged. In this case, we would expect limited movement in EUR/DKK spot.”
“In the bigger picture, weak equity markets and falling USD/DKK exposes DKK weak spots.”